北大荒(600598.CN)

免费研报精选:行业规模仍有10倍空间 免税概念又狂欢!哪些值得买?

时间:20-08-18 14:31    来源:东方财富网

今日(8月18日)A股三大股指高开之后,盘初有冲高表现,随后迅速回落,并维持震荡调整态势,午后三大股指延续盘整格局。从盘面上来看,昨日大涨的大金融板块今日全线下挫,免税、煤炭、白马消费等板块表现较为突出。

兴证策略王德伦指出,短期的调整、波折,不影响“长牛”判断,继续看好市场,拥抱权益时代。在居民配置、机构配置、全球配置下,资金“源源不断”,风格会再平衡与扩散,没有风格的切换。一方面,此前低估值金融地产周期等“蓝筹”方向,成为阶段性增量资金投资的“香饽饽”,为市场搭了一个更好的台。另一方面,市场情绪高涨,风险偏好提升,成长方向又会“追一追”。没有风格切换,有的只是“蓝筹搭台,成长唱戏”。

在当前A股热点分散,板块轮动加剧背景之下,隐藏了可能的投资机会,精选部分机构研报,我们来一起看看到底有哪些主题,可供参考。

【主题一】免税

东方证券指出,海南板块放开国内免税运营商准入是必然趋势,市场前期亦有预期,未来中短期仍以海口三亚周边免税空白市场填补为主旋律,且目前此次放宽仅针对国内免税商,预计从筹备到实际开业大约需要半年周期,即20年国旅仍可独享政策放宽的红利。

新时代证券表示,行业规模仍有10倍空间,免税牌照方及与参股公司未来可期。在免税政策不断放松,国人海外免税消费快速回流的大背景下,国内免税行业仍然处于快速成长期,且将呈现加速增长趋势。

  【主题二】煤炭

华西证券认为,当前动力煤的高温旺季已经来临,在电厂库存快速去化但仍较高的状态下,高温的强度和持续度是8月煤价走势的关键。制冷及建筑需求均有所恢复,若高温超预期且电厂去库良好,目前港口煤价已企稳,国内产量和进口均偏紧,未来煤价将有上行空间。双焦方面,钢铁开工率维持高位,焦炭价格有探涨趋势,焦煤价格企稳。预计近期焦炭走势偏强,焦煤筑底。

  【主题三】农业

天风证券分析,保障粮食安全,核心三个方面:1)推动农业技术进步和推广,加快推进生物育种以提升农业生产效率(重点推荐转基因育种板块,重点推荐:隆平高科+大北农),推进化肥(重点推荐新洋丰)农药产品升级和效率提升,推广农业生产技术和精细化作业管理等。2)培育新型农业经营主体,加快农业生产经营现代化,推进适度规模经营,发挥农垦的基础作用(关注苏垦农发、北大荒(600598))。3)提升农业生产基础设施,加快建设高标准农田(关注大禹节水),提高农田生产能力。

(文章来源:东方财富研究中心)